کتاب درک سهام
راهنمای جامع و ضروری سرمایه گذاری در سهام
 نوشته : مایکل سین سیر
 ناشر : کیومرث
 ترجمه : محسن مام بیگی
 شابک : 978-600-5540-24-6
 تعداد صفحات : 260
 شمارگان چاپ : 1500
 نوبت چاپ : دوم -1390
 لیتوگرافی : آرمانسا
 قیمت پشت جلد : 5000 تومان
 درباره کتاب :
با توجه به روند فزاینده ی خصوصی سازی و پذیرش شرکت های سهامی در بورس اوراق بهادار ایران ، درک سهم و آگاهی و دانش درباره ی بورس اوراق بهادار بسیار مهم می باشد . شمار افراد ، سازمان ها و واحدهای اقتصادی که در این بازار سرمایه گذاری می کنند هر روز بیشتر می شود و ثروت عظیمی در این بازار متمرکز می شود.
سهامداران شرکت سهامی مالکین بخشی از شرکت می باشند. این مالکین یکیا چند نفر نمی باشند ، بلکه هزاران و شاید میلیون ها نفر ممکن است سهامدار شرکت سهامی باشند که منافع آنها ارتباط مستقیم با منافع شرکت دارد.
این کتاب در 4 بخش به خوانندگان عرضه شده است : در بخش نخست موضوعاتی نظیر سهم ، بورس های عمده اوراق بهادار ، شاخص های عمده ی سهام از جمله داو جونز و نزدک مورد بررسی قرار می گیرند . در بخش دوم ، استراتژی های سرمایه گذاری با هدف کسب سود معرفی شده و در بخش دیگر فرایند انتخاب سهم با استفاده از تحلیل های بنیادی، فنی و احساسی و روان شناختی تحلیل گردیده است و نهایتا در بخش آخر اثرات « تصمیمات سیستم خزانه داری کشور ، ارزش پول یک کشور نسبت به ارزش پول سایر کشورها ، تورم ، شاخص های اقتصادی و مسایل سیاسی بر بورس اوراق بهادار بررسی و تحلیل گردیده است .
 فهرست مطالب :
پیش گفتار مؤلف
نحوه ی مطالعه ی این کتاب
 بخش اول - مطالبی که نخست باید بدانید
 فصل اول : به بازار سهام خوش آمدید
بازار سهام : بزرگترین مرکز مزایده در دنیا
سهم چیست ؟
سند سهم : یک قطعه کاغذ شکیل
شما فقط به یک علت سهام می خرید : پول درآوردن
نیویورک شهری که در آنجا سرمایه گذاری در شرکت های سهامی رایج و مشهور شده است
سه بازار بورس عمده ی سهام
الحاق به بازار سهام
شرکت های سهامی : تشویق و متقاعد کردن مردم به خرید سهام
سرمایه گذاران انفرادی ( فردی )
معامله گران کوتاه مدت
معامله گران حرفه ای
چگونگی بررسی عملکرد بازار از سوی « وال استریت »
میانگین صنعت داوجونز
شاخص های دیگر
موضوع اساساً درباره ی نقطه ها ( واحدها ) می باشد
خرید سهام چقدر برای شما تمام خواهد شد ؟
چقدر سود بردید ؟
اگر خریدار یا فروشنده ای برای سهام شما وجود نداشته باشد ، آن گاه چه ؟
علت آنکه سرمایه گذاری در سهام خوب است ، چیست ؟
ریسک : خطر سرمایه گذاری در سهام
 فصل دوم : سهام ؛ تنها منبع سرمایه گذاری شما نمی باشد
اوراق قرضه : سرمایه گذاری هایی که به درستی تفهیم نشده اند ، اما محبوب و رایج و با درآمدهای ثابت می باشند
صندوق های سرمایه گذاری : یک شق مورد علاقه به جای سهام و اوراق قرضه تکی
علت انتخاب صندوق های سرمایه گذاری چیست ؟
خالص ارزش دارایی
صندوق های سرمایه گذاری شاخصی : یک راه دیگر به جای صندوق های سرمایه گذاری که فعالانه مدیریت می شوند
نقدی
سرمایه گذاری در مستغلات و صندوق های سرمایه گذاری مستغلات
بازارهای گاوی ، خرسی و کناره راهی
بازار خرسی
بازار گاوی
بازار کناره راهی
 فصل سوم : روش های دسته بندی سهام
« سکتورهای سهام»
دسته بندی سهام: درآمدی ، ارزشی ، رشدی
سهام درآمدی
سهام ارزشی
سهام رشدی
سود سهام پرداختی : یک راه دیگر کسب درآمد
سهام « پنی »
« کمیسیون معاملات اوراق بهادار » حمایت از سرمایه گذاران در برابر حقه بازی ها
 فصل چهارم: تفریحات و سرگرمی هایی که شما می توانید با سهام داشته باشید
تنوع زایی ( متنوع کردن ) سهام : قرار ندادن تمام تخم مرغ ها در یک سبد
تسهیم دارایی ها : تصمیم درباره ی آنکه چه مبلغ به هر یک از سرمایه گذاری ها تخصیص دهیم
ترکیب : سود روی سود
تجزیه سهام : راهی برای متقاعد کردن افراد به خرید سهام
فروش کوتاه : سود ناشی از سقوط سهام
راه های دیگر دسته بندی سهام
سهام پابرجا
سهام شناور
به چه علت تعداد سهام پابرجا و شناور مهم می باشند ؟
اندازه بازار سهام
نخستین عرضه ی همگانی سهام
 فصل پنجم : درک قیمت سهم
قیمت اساسی سهم
اطلاعات تفصیلی درباره ی قیمت سهم
قیمت سهم
داد و ستد پس از ساعات کاری معمول
کسب سود بیست و چهار ساعته
 فصل ششم : سهام را از کجا خریداری کنیم ؟
شرکت های کارگزاری ارائه دهنده ی خدمات کامل : زنگ ها و سوت ها برای یک قیمت
سقوط بازار سهام در سال 1987 : زایش داد و ستد الکترونیکی
سرمایه گذاری و معاملات رو خطی ( اینترنتی ) : صرفه جویی در هزینه های کمیسیونی
پس از باز کردن یک حساب در شرکت کارگزار چه اتفاق خواهد اُفتاد ؟
انواع سفارش هایی که می توانید به کارگزار بدهید
سفارش محدود : سفارش آهسته تر با قیمت رقابتی
سفارش « ایست-زیانی »: محافظت از شما در برابر ویرانگری های مالی
نخستین سفارش شما
راه یابی سفارش : روش ارسال سفارش
اگر پول در اختیار نداشته باشید چه خواهد شد ؟
شبکه های ارتباطات الکترونیکی
سقوط بازار سهام در سال 1929
 بخش دوم – استراتژی های پول درآوردن
 فصل هفتم : آیا می خواهید به آهستگی پول درآورید ؟
از این استراتژی های سرمایه گذاری استفاده کنید و آنها را امتحان کنید
« خرید و نگهداری » : رایج ترین و مطلوب ترین استراتژی سرمایه گذاری
خرید در زمان کاهش قیمت : شاخه ای از استراتژی خرید و نگهداری
« ماهی گیری عمقی » : یافتن سهام ارزان و دوست نداشتنی
میانگین قیمت تمام شده : یک روش خرید سهام به صورت سیستماتیک
سرمایه گذاری ارزشی : خرید شرکت های با کیفیت بالا با قیمت های ارزان
سرمایه گذاری شتابی : خرید با قیمت بالا ، فروش با قیمت بالاتر
سرمایه گذاری مخالف و معکــوس : خلاف روش سرمایه گذاری دیگران
« کانسلیم » : یک روش منظم برای گزینش سهام
« ویلیام اونیل » بنیانگذار و ناشر روزنامه
 فصل هشتم : آیا می خواهید به سرعت پول درآورید ؟
این استراتژی را به کار ببرید
داد و ستدهای روزانه : خرید و فروش در چند دقیقه
وقت شناسی بازار : یک استراتژی مشکل و جدال آمیز
« کوتاه فروشی رالی » : عکس استراتژی خرید و نگهداری
صندوق های سرمایه گذاری معاملاتی شاخص های بازار : یک روش زیرکانه برای بهبود بخشیدن به صندوق سرمایه گذاری
معامله بر اساس اخبار
معامله بر « اختیارها »
« نگارش اختیار خرید پوشش شده » : یک استراتژی پیشرفته معامله بر اختیار به منظور کسب سود
کارگاه صندوق سرمایه گذاری معاملاتی شاخص بازار : معامله بر QQQQ
 بخش سوم – پیدا کردن سهام با هدف خرید یا فروش
 فصل نهم : مطلب واقعا بنیادی است : مقدمه ای بر تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی : نگاهی کلی
مفاهیم پایه ای در تحلیل بنیادی
تا آنجا که می توانید درباره ی صنعت مطالعه کنید
شناسایی شرکت پیشرو
با مدیر گفتگو کنید
افراد درون سازمانی شرکت : آنها را به دقت تحت نظر داشته باشید
تراز نامه : افشای واقعیات درباره ی امور مالی شرکت
گزارش سالانه
 فصل دهم : تحلیل بنیادی : ابزارها و تاکتیک ها
صورت سود و زیان : آموزش درباره ی آنکه یک شرکت چگونه کسب درآمد می کند
سود ( عایدات ) هر سهم : معیار درآمد زایی شرکت
بازی پیش بینی سود
نگاهی به نسبت های سهم
نسبت قیمت به سود : پدر یزرگ نسبت های سهم
نسبت قیمت به / سود به / رشد : بردن نسبت P/E یک گام به جلو
نسبت قیمت به فروش : یک راه مؤثر در کشف درآمد
نسبت برگشت به سرمایه : معیاری برای سنجش سلامت شرکت
کاستی های تحلیل بنیادی
زندگی نامه ی « وارن بافت »
 فصل یازدهم : بیایید فنی باشیم : معرفی تحلیل فنی
چارت ( نمودار ) سهم
چارت های خطی ، ستونی و شمعی
چارت های خطی
نمودار ستونی ( باری )
چارت شمعی
خط های روندی
روند پایین رونده ( نزولی )
روند بالا رونده ( صعودی )
روند کناره راهی
معکــوس روند
پشتیبانی و مقاومت
پشتیبانی : خریداران فاتح جنگ می باشند
مقاومت : فروشندگان فاتح جنگ می باشند
معرفی « طرح های سهام »
طرح سر و شانه ( وضعیت بازار خرسی )
معکــوس طرح سر و شانه ( وضعیت بازارگاوی )
« طرح دو سر » ( وضعیت بازار خرسی – طرح شبیه حرف M می باشد )
« طرح دو ته » ( وضعیت بازار گاوی – طرح شبیه حرف W می باشد )
« چگونگی استفاده از طرح ها می تواند سبد سرمایه گذاری شما را از شکست های فاجعه بار نجات دهد »
شکاف ها
تحلیل گران فنی شکاف رابه سه دسته تقسیم نموده اند :
کمبودهای تحلیل فنی
زندگینامه ی JESSE LIVERMORE
 فصل دوازدهم : تحلیل فنی : ابزار و تاکتیک ها
حجم: یک شاخص قدرتمند که مورد توجه کافی قرار نگرفته
شاخص ها و نوسان سنج های فنی پیشرفته
میانگین متحرک : یک ابزار ساده اما توانمند
حجم متوازن : معیار اندازه گیری حجم
« باندهای بولینگر» : یک معیار تشخیص دیگر درباره ی آنکه آیا سهم بیش از اندازه ی خریداری شده یا بیش از اندازه فروخته شده است
نتیجه گیری
سرایه گذاری در فراورده های کشاورزی و قراردادهای آتی
 فصل سیزدهم : روان شناسی سهام : مقدمه ای بر تحلیل روانی
شاخص ها و نشانه های روان شناختی بازار
« شاخص نوسانات بورس اختیارهای شیکاگو»
رسانه های عمومی
بازخرید صندوق های سرمایه گذاری
کاپیتولی شن
حقه های رایج در بازار سهام
ارتقای کاذب قیمت سهم و سپس فروش آن
معاملات درون سازمانی
 بخش چهارم – توصیه های غیرمعمول
 فصل چهاردهم : عواملی که موجب می شوند بازار بالا برود یا پایین بیاید
سیستم خزانه داری دولت فدرال : یک بخش دولتی که نمی توان به آن بی اعتنا بود
تورم
شاخص های اقتصادی
« تورم معکــوس » : یککابوس غیر عادی
مسایل سیاسی : نقش دولت بر بازار سهام
علل دیگر بالا رفتن یا پایین آمدن سهام
 فصل پانزدهم : علل زیان سرمایه گذار
اشتباه 1 : نفروختن سهام زیان ده
اشتباه 2 : بگذارید سهام برنده ی شما تبدیل به سهام بازنده گردد
اشتباه 3 : بیش از اندازه در مورد سهام خود احساساتی شدن
اشتباه 4 : سرمایه گذاری فقط در یک یا دو سهم
موارد استثنا
اشتباه 5 : نامنضبط و انعطاف ناپذیر بودن
اشتباه 6 : درس نگرفتن از اشتباهات گذشته
اشتباه 7 : پیروی از توصیه ها و اطلاعات محرمانه افراد نامناسب
اشتباه 8 : دنبال جمعیت رفتن
اشتباه 9 : نداشتن آمادگی برای روبه رویی با رویدادهای ناگوار
1- بخش عمده ای از سرمایه گذاری خود را به نقدی تبدیل کنید
2- کمتر معامله کنید
3- بیشتر مطالعه کنید
عشق وافر به گل لاله هلندی
 فصل شانزدهم : نظرات واقعی من درباره ی بازار سهام
به نظرات معامله گران ، نه سرمایه گذاران گوش فرا دهید
وجه نقدی زیادی در اختیار داشته باشید
وضعیت روانی موجب تحرک و فعالیت بازار می گردد
به برآوردها درباره ی سوددهی آینده ی شرکت ها اعتماد نکنید
از تحلیل های فنی و اساسی هر دو استفاده کنید
از دست دادن کمی پول می تواند بسیار آموزنده باشد
امور مالی خود را مرتب و منضبط نمایید
استراتژی خرید و نگهداری سهم مناسب همه ی افراد نیست
بازار همیشه روند صعودی ندارد
بازارها رفتارهای منصفانه ای نسبت به سرمایه گذاران شخصی و انفرادی ندارند
این گونه نیست که سرمایه گذااری در سهام تکی مناسب تمام افراد باشد
موارد استثنا
معرفی یک استراتزی کارامد درباره ی معامله بر سهام که طرفداران و مخالفین زیادی دارد
نحوه ی کار استراتژی
قواعد استراتژی
نظرهای منتقدین
بازی تحلیل گران
نتیجه گیری
 دانش : بهترین هدیه شما به افراد مورد علاقه شما